Definisi Derivatif
=> Suatu Instrumen yang keberadaan dan nilainya tergantung (diturunkan dari)
kepada keberadaan instrumen lainnya yang lebih mendasar (underlying)
Jenis-jenis Kontrak Derivatif
Commodity Derivative yaitu kontrak derivatif yang menggunakan suatu komoditas. Misal : Minyak Tanah atau Indeks Komoditas sebagai underlying
Financial Derivative yaitu kontrak derivatif dimana underlyingnya adalah instrumen finansial. Misal : Tingkat Bunga, Kurs atau Indeks Finansial
Tujuan Dilakukannya Transaksi Derivatif
1. Hedging yaitu mentransfer resiko
2. Spekulasi yaitu mencari keuntungan dengan mengambil posisi tertentu di pasar
3. Arbitrase yaitu mengambil keuntungan dari perbedaan harga yang terjadi di
pasar yang berbeda
Derivatif Standar
Forward dan Futures yaitu kontrak derivatif yang memberikan kepada pemegangnya kewajiban untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu pada suatu waktu dengan harga tertentu. Forward merupakan transaksi "over the counter" dan Futures merupakan transaksi yang dilakukan di bursa.
Options yaitu
kontrak derivatif yang memberikan kepada pemegangnya hak bukan kewajiban untuk membeli atau menjual suatu aset tertentu pada suatu waktu dengan harga tertentu.
Swap yaitu perjanjian antara 2 pihak untuk mempertukarkan sejumlah cash flow pada suatu periode tertentu.
Instrumen Derivatif
adalah instrumen keuangan atau perjanjian lainnya yang memiliki tiga karakteristik :
1). Memiliki
a. Satu atau lebih variabel pokok yang mendasari (underlying)
b. Satu atau lebih jumlah nosional (notional amount) atau syarat pembayaran
atau keduanya
2). Persyaratan perjanjian tidak memerlukan investasi awal bersih
(initial net investment) atau memerlukan investasi awal bersih yang lebih kecil
dibandingkan dengan jumlah yang dibutuhkan oleh jenis perjanjian lainnya
yang diperkirakan akan menghasilkan efek yang sama terhadap perubahan
dalam faktor-faktor pasar
3). Persyaratan perjanjian mengharuskan atau memungkinkan penyelesaian
sekaligus atau instrumen derivatif dapat segera diselesaikan dengan saran
terpisah di luar perjanjian tersebut atau persyaratan perjanjian mengakibatkan
penyerahan aset sehingga penyelesaian secara substansial tidak berbeda
dengan net settlement
Jumlah Nosional adalah suatu jumlah dalam unit valuta, saham dan atau unit lainnya yang disebutkan dalam perjanjian.
Syarat Pembayaran adalah jumlah yang harus dibayar pada saat penyelesaian kontrak apabila variabel pokok berubah sesuai dengan syarat perjanjian.
Variabel Pokok adalah tingkat bunga, nilai surat berharga, indeks harga atau kurs atau variabel penentu lainnya.
Instrument Derivatif Melekat
Instrumen derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrak utama dan diperlukan sebagai instrumen derivatif menurut pernyataan ini jika seluruh kriteria berikut dipenuhi :
1. Karakteristik dan resiko instrumen derivatif melekat tidak secara jelas dan erat
berhubungan dengan karakteristik dan resiko ekonomis kontrak utama
2. Instrumen Derivatif mencakup instrumen derivatif melekat kontrak utama tidak
dinilai kembali sesuai dengan nilai wajarnya berdasarkan prinsip akuntansi yang
diterima umum
3. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif
melekat adalah instrumen derivatif yang tunduk pada persyaratan ini.
PENGAKUAN DAN PENGUKURAN
Pengakuan Transaksi Derivatif dan Penilaian Derivatif dan Saldo Transaksi yang Dilindungi Nilainya
Suatu entitas harus mengakui seluruh instrumen derivatifnya di dalam laporan posisi keuangan sebagai aset atau kewajiban berdasarkan hak atau kewajiban menurut perjanjian. Seluruh instrumen derivatif harus disajikan dengan nilai wajar.
Apabila proyeksi arus kas pada masa yang akan datang digunakan untuk mengestimasi nilai wajar, proyeksi arus kas tersebut harus diestimasi berdasarkan asumsi dan proyeksi yang wajar dan mendukung.
Perubahan nilai wajar dari keseluruhan aset dan kewajiban keuangan untuk periode tertentu merupakan selisih antara nilai wajar pada awal periode atau tanggal perolehan dan akhir periode yang disesuaikan untuk mengecualikan :
1. Perubahan nilai wajar yang diakibatkan berlalunya waktu
2. Perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan pembayaran yang diterima atau
dilakukan seperti pengembalian sebagian nilai aset atau pelunasan sebagian
kewajiban
LINDUNG NILAI ATAS NILAI WAJAR
Suatu entitas dapat memperlakukan instrumen derivatif sebagai lindung nilai atas resiko perubahan nilai wajar aset atau kewajiban atau porsi tertentu yang diidentifikasi (transaksi / saldo yang dilindung nilai) disebabkan oleh resiko tertentu.
Apabila aset atau kewajiban yang dilindung nilai diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar dilaporkan sebagai bagian ekuitas, penyesuaian untuk nilai tercatat transaksi atau saldo yang dilindung nilainya sebagaimana dijelaskan harus diakui sebagai laba atau rugi dan tidak sebagai bagian ekuitas untuk saling menghapuskan laba atau rugi instrumen lindung nilai.
Suatu entitas dapat menghentikan secara prospektif pencatatan akuntansi seperti yang dijelaskan atas lindung nilai apabila satu dari kondisi berikut terjadi :
1. Derivatif tidak berlaku lagi atau dijual, diakhiri atau dieksekusi
2. Entitas membatalkan tujuan hubungan lindung nilai atas nilai wajar
LINDUNG NILAI ARUS KAS
Suatu entitas dapat memperlakukan instrumen derivatif sebagai lindung nilai atas resiko fluktuasi jumlah arus kas pada masa yang akan datang yang diakibatkan resiko tertentu dan dapat dikaitkan dengan aset dan kewajiban yang diakui. Secara spesifik, lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat dapat dipertanggungjawabkan sebagai berikut :
Jika strategi manajemen yang ditentukan oleh entitas untuk suatu hubungan maka komponen laba atau rugi yang dikecualikan akan diakui dalam laporan laba atau rugi periode berjalan.
Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi atas sisa laba atau rugi dari lindung nilai transaksi derivatif
Akumulasi pendapatan komprehensif lain yang diakui sebagai bagian ekuitas secara terpisah yang berhubungan dengan transaksi yang dilindungi harus disesuaikan ke saldo yang paling rendah dari hal berikut ini :
1. Laba atau rugi kumulatif dari transaksi derivatif
2. Bagian dari laba atau rugi kumulatif diakui sebagai bagian ekuitas terpisah ke
Laporan Laba Rugi
LINDUNG NILAI VALUTA ASING
Suatu entitas dapat melakukan lindung nilai atas resiko valuta asing, seperti :
1. Lindung nilai atas wajar dari suatu komitmen yang belum diakui atau dari surat
berharga yang tersedia untuk dijual
2. Lindung nilai arus kas dari transaksi dalam valuta asing yang diperkirakan akan
terjadi
3. Lindung nilai atas nilai investasi bersih dalam kegiatan usaha di luar negeri
0 komentar:
Posting Komentar